2007年應(yīng)關(guān)注機械軍工行業(yè)的三大投資主題
主持人：今年機械行業(yè)有哪些投資主題？您最看好哪些上市公司？
鄭賢玲：2006年從關(guān)注個股到關(guān)注整個行業(yè)，2007年應(yīng)關(guān)注三大主題。
第一個由于國家振興裝備業(yè)帶來的技術(shù)替代主題。第二個是出口升級主題。第三個是股改后效應(yīng)，大股東優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入的問題。
從個股來講，還是應(yīng)該抓住行業(yè)龍頭企業(yè)，如中集集團(000039)、安徽合力(600761)和振華港機(600320)等。而在數(shù)控機床這一塊，可以交大科技(600806)為主，然后是經(jīng)緯紡機(000666)和天地科技(600582)。
鞠厚林：首先從裝備制造業(yè)來講，自主創(chuàng)新是最大的投資主題，并且未來三到五年仍可能持續(xù)。第二個投資主題是全球制造業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移。第三個主題是軍工行業(yè)。
我們分析發(fā)現(xiàn)，航天集團下面幾家公司，如火箭股份(600879)、航天信息(600271)和中國衛(wèi)星(600118)，產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在基本上處于比較良性的狀態(tài)，并且從業(yè)績增長來看，未來應(yīng)該是一個大家重點關(guān)注的軍工類的價值類股票。另外軍工行業(yè)的整體上市和資產(chǎn)注入概念，建議大家關(guān)注目前科工集團和中航二集團下屬的一些公司，未來可能會有意想不到的收獲。
主持人：今年春節(jié)以后，整個大盤一直在寬幅振蕩中運行。投資者應(yīng)該如何在振蕩行情中把握裝備制造業(yè)和軍工行業(yè)的投資機會？
鄭賢玲：大盤或者機械板塊從技術(shù)上調(diào)整是比較正常的，但我反復強調(diào)過，機械行業(yè)的業(yè)績支撐問題。
2006年前三季度，機械行業(yè)除中集集團和振華港機以外的68家裝備類上市公司同比增長59%，而2005年則是同比下降25%。
機械行業(yè)盡管已經(jīng)漲了很多，但目前股價是合理的，而且隨著業(yè)績的增長，股價還會上升。整個中國裝備制造業(yè)的地位在全世界都發(fā)生了深刻的變化，它的估值水平不應(yīng)該只在15倍或者20倍，25倍、30倍都是比較合理的。
鞠厚林：對績優(yōu)股或白馬股來講，雖然股價一年來漲了很多，但未來還會有持續(xù)的上升空間，不過這個空間可能需要以業(yè)績不斷增長來逐步體現(xiàn)。
而對二三線公司而言，投資者可以重點關(guān)注機械行業(yè)里各子行業(yè)的龍頭企業(yè)，比如包裝機械、印刷機械、紡織機械等等。這些子行業(yè)由于自身面臨的問題，經(jīng)營業(yè)績目前都不是太理想，但是其中的一些龍頭企業(yè)市場占有率可能已經(jīng)很高。這種行業(yè)我們期待未來三五年之內(nèi)，會保持持續(xù)的增長，并且股價目前還處于較低的位置，風險和收益比例相對比較理想，因而值得大家重點關(guān)注。
至于軍工行業(yè)，可以重點關(guān)注績優(yōu)股。比如火箭股份，未來業(yè)績持續(xù)增長比較有保障，并且依然有進一步收購集團資產(chǎn)的潛力，所以我們比較看好。
|
